Finansowanie

Dostęp do kapitału to podstawa rozwoju każdego biznesu. Środki na sfinansowanie projektów inwestycyjnych (project finance, corporate finance) oraz bieżącą działalność można pozyskać z różnych źródeł. Mogą to być:

Źródła finansowania projektów inwestycyjnych
Tradycyjne instrumenty dłużne Instrumenty pośrednie Formy kapitałowe
  • Kredyty bankowe
  • Pożyczki
  • Obligacje
  • Finansowanie mezzanine
  • Emisja akcji
  • Venture capital

Wybór formy finansowania pociąga za sobą dwie kluczowe konsekwencje dla podmiotu: zmianę kosztu kapitału i zmianę ryzyka.

W każdym przypadku pozyskanie kapitału wiąże się z koniecznością przeprowadzenia oceny podmiotu ubiegającego się o finansowanie.

Pozyskanie finansowania bankowego – kredyty (na podstawie danych z sektora bankowego w Polsce):

  1. Określenie zapotrzebowania na kapitał zewnętrzny
    Banki w Polsce każdorazowo oczekują zaangażowania kapitałowego w przedsięwzięcie po stronie klienta. W zależności od rodzaju finansowania oraz wewnętrznej struktury transakcji Udział środków własnych może się kształtować następująco:
  • min. 20% przy projektach inwestycyjnych standardowych – istniejący podmiot, rozwój istniejącej działalności, branża niewykluczona*,
  • min. 30% przy projektach związanych z inwestycjami budowlanymi (deweloperskimi – mieszkaniowe, komercyjne, mieszane),
  • 0% przy finansowaniu obrotowym,
  • 0-90% przy projektach niestandardowych, zakładających wykorzystanie nowatorskich rozwiązań czy wprowadzanie zupełnie nowych produktów – indywidualnie ustalane z bankiem.
     
  1. Zakazy i ograniczenia prawne
    Banki w Polsce nie finansują żadnych projektów w obszarach uznanych generalnie za wykluczone z powodu zakazów prawnych bądź ograniczeń wynikających z innych uwarunkowań:
  • zakup gruntów,
  • handel bronią i żywym towarem,
  • handel narkotykami,
  • hazard,
  • przemyt.
     
  1. Zróżnicowanie branżowe
    Istnieją również specyficzne podejścia banków do określonych rodzajów inwestycji:
  • branża hotelarska, górnicza, handel detaliczny, sektor finansowy, budowa centrów handlowych – niewiele instytucji finansowych jest skłonnych do zaangażowania finansowego w takie projekty;
  • sytuacja w całej branży, w której inwestycja ma być realizowana,
  • specyficzne inwestycje np. ekologiczne są finansowane przez wyspecjalizowane banki.
     
  1. Zabezpieczenie kredytu
    Każdorazowo Bank żąda uzyskania odpowiedniego do rodzaju transakcji zabezpieczenia. Najczęściej są to:
  • nieruchomości budowlane (hipoteka); banki nie przyjmują hipotek na nieruchomościach gruntowych,
  • maszyny i urządzenia,
  • gwarancje innych banków,
  • cesje z długoterminowych umów handlowych i usługowych.
     
  1. Kwota zabezpieczenia a wartość kredytu
    Relacja kwoty zabezpieczenia do wartości kredytu jest uzależniona od ryzyka transakcji, okresu kredytowania oraz oceny kredytobiorcy. Średnia wartość tej racji to 1,5 (przykład: kwota kredytu 1 mln zł – zabezpieczenia wymagane Na kwotę min. 1,5 mln zł.). Istotna informacja – banki mają wewnętrzne metodologie oceny wartości zabezpieczeń.
     
  2. Podstawowa dokumentacja
    Podstawowa dokumentacja przy finansowaniu inwestycyjnym to biznes plan. Założenia i prognozy do biznes planu powinny być sporządzone wariantowo (czynniki ryzyka) i gwarantować zdolność do spłaty kredytu w okresie kredytowania.
     
  3. Okres kredytowania w polskich bankach:
  • kredyty obrotowe – standardowo 1 rok, z możliwością odnowienia na następne okresy,
  • kredyty inwestycyjne – standardowo od 3 – 7 lat,  w zależności od rodzaju projektu okres może być dłuższy lub krótszy (np. projekty deweloperskie – 2 lata).
  • Każdorazowo okres kredytowania powinien być zgodny z założeniami biznes planu i gwarantować uzyskanie odpowiednich rezultatów (zakończenie inwestycji w 100%).
     
  1. Specyficzne sytuacje:
    Finansowanie inwestycji z udziałem dotacji czy innych form wsparcia – dotacja nie może zastąpić udziału własnego inwestora; biznes plan powinien przewidywać wariant zakładający nie uzyskanie dotacji.
     
  2. Podstawy prawne:
    Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe.

 

Jak możemy Państwu pomóc:

  • Struktura transakcji – skontaktuj się z nami, jeżeli chcesz dowiedzieć się więcej o możliwych strukturach transakcji lub inwestycji i formach ich sfinansowania.
  • Biznes Plan – zespół Invest in Wrocław udzieli ci informacji, dotyczących wymogów polskich banków i instytucji finansowych w zakresie przygotowania biznes planu dla przedsięwzięć inwestycyjnych.
  • Udział własny – udzielimy ci praktycznych porad, jakie elementy inwestycji mogą zostać zakwalifikowane przez banki jako udział własny.
  • Dotacje UE – zespół Invest in Wrocław udzieli ci informacji, czy planowana inwestycja może zostać wsparta z funduszy Unii Europejskiej lub ze środków krajowych

Partnerem sekcji jest   

Logo

 

Piotr Walczak
Departament Bankowości Korporacyjnej
tel. (+48) 695 102 164, (+48) 71 370 1279
http://www.bzwbk.pl/