Finansowanie
Dostęp do kapitału to podstawa rozwoju każdego biznesu. Środki na sfinansowanie projektów inwestycyjnych (project finance, corporate finance) oraz bieżącą działalność można pozyskać z różnych źródeł.
ŹRÓDŁA FINANSOWANIA PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH | ||
---|---|---|
Tradycyjne instrumenty dłużne | Instrumenty pośrednie | Formy kapitałowe |
Kredyty bankowe!Pożyczki!Obligacje |
Finansowanie mezzanine!Środki unijne | Emisja akcji / udziałów (w tym IPO / SPO)!Venture Capital / Private Equity / Family Office |
Wybór formy finansowania pociąga za sobą dwie kluczowe konsekwencje dla podmiotu: zmianę kosztu kapitału i zmianę ryzyka. W każdym przypadku pozyskanie kapitału wiąże się z koniecznością przeprowadzenia oceny podmiotu ubiegającego się o finansowanie. Pozyskanie finansowania bankowego – kredyty (na podstawie danych z sektora bankowego w Polsce):
1. Określenie zapotrzebowania na kapitał zewnętrzny
Banki w Polsce każdorazowo oczekują zaangażowania kapitałowego w przedsięwzięcie po stronie klienta. W zależności od rodzaju finansowania oraz wewnętrznej struktury transakcji. Udział środków własnych może się kształtować następująco:
UDZIAŁ WŁASNY ŚRODKÓW
- min. 20% przy projektach inwestycyjnych standardowych – dla istniejącego podmiotu, w celu rozwoju istniejącej działalności
- min. 30% przy projektach związanych z inwestycjami budowlanymi (deweloperskimi – mieszkaniowe, komercyjne, mieszane)
- 0% przy finansowaniu obrotowym
- 0-90% przy projektach niestandardowych, zakładających wykorzystanie nowatorskich rozwiązań czy wprowadzanie zupełnie nowych produktów – indywidualnie ustalane z bankiem
2. Zakazy i ograniczenia prawne
Banki w Polsce nie finansują żadnych projektów w obszarach uznanych generalnie za wykluczone z powodu zakazów prawnych bądź ograniczeń wynikających z innych uwarunkowań: zakup gruntów ,handel bronią i żywym towarem, handel narkotykami, hazard, przemyt.
3. Podejście branżowe
Niezależnie od założeń i biznes planu banki oceniają każdorazowo sytuację w całej branży. Istnieją również specyficzne podejścia banków do określonych rodzajów inwestycji:
4. Zabezpieczenie kredytu
Każdorazowo Bank żąda uzyskania odpowiedniego do rodzaju transakcji zabezpieczenia. Najczęściej są to:
Relacja kwoty zabezpieczenia do wartości kredytu jest uzależniona od ryzyka transakcji, okresu kredytowania oraz oceny kredytobiorcy. Średnia wartość tej racji to 1,5 (przykład: kwota kredytu 1 mln zł – zabezpieczenia wymagane na kwotę min. 1,5 mln zł.). Istotna informacja – banki mają wewnętrzne metodologię oceny wartości zabezpieczeń.
5. Podstawowa dokumentacja
Podstawowa dokumentacja przy finansowaniu inwestycyjnym to biznes plan. Założenia i prognozy do biznes planu powinny być sporządzone wariantowo (czynniki ryzyka) i gwarantować zdolność do spłaty kredytu w okresie kredytowania.
6. Okres kredytowania w polskich bankach
Finansowanie inwestycji z udziałem dotacji czy innych form wsparcia – dotacja nie może zastąpić udziału własnego inwestora; biznes plan powinien przewidywać wariant zakładający nie uzyskanie dotacji.
Jak możemy Państwu pomóc:
- Struktura transakcji – skontaktuj się z nami, jeżeli chcesz dowiedzieć się więcej o możliwych strukturach transakcji lub inwestycji i formach ich sfinansowania.
- Biznes Plan – zespół Invest in Wrocław udzieli ci informacji, dotyczących wymogów polskich banków i instytucji finansowych w zakresie przygotowania biznes planu dla przedsięwzięć inwestycyjnych.
- Udział własny – udzielimy ci praktycznych porad, jakie elementy inwestycji mogą zostać zakwalifikowane przez banki jako udział własny.
- Dotacje UE – zespół Invest in Wrocław udzieli ci informacji, czy planowana inwestycja może zostać wsparta z funduszy Unii Europejskiej lub ze środków krajowych